de Dan Popovici

Fondurile deschise de investiții sunt o modalitate accesibilă și eficientă pentru investitorii de retail de a investi în piața de capital. Acestea permit investitorilor să dețină o gamă largă de instrumente financiare, ceea ce reduce riscul asociat cu deținerea unui singur instrument financiar. În plus, fondurile deschise de investiții sunt administrate de societăți specializate în administrarea fondurilor de investiții, care au expertiza necesară pentru a gestiona portofoliul în mod eficient și pentru a maximiza randamentul așteptat. Investitorii de retail ar trebui să ia în considerare economisirea prin intermediul fondurilor deschise de investiții datorită avantajelor pe care acestea le oferă. Acestea includ diversificarea portofoliului, accesibilitatea, managementul profesionist și costurile relativ reduse.

Principalele avantaje ale economisirii regulate prin fonduri:

• Diversificarea portofoliului: prin intermediul fondurilor deschise de investiții, investitorii pot să dețină o gamă largă de instrumente financiare, ceea ce reduce riscul asociat cu deținerea unui singur instrument financiar.
• Accesibilitate: fondurile deschise de investiții sunt accesibile pentru orice tip de investitor, indiferent de nivelul sau de experiența în domeniu.
• Management profesionist: fondurile deschise de investiții sunt administrate de societăți specializate în administrarea fondurilor de investiții, care au expertiza necesară pentru a gestiona portofoliul în mod eficient și pentru a maximiza randamentul.
• Costuri relativ reduse: costurile asociate cu administrarea unui portofoliu propriu pot fi în unele cazuri mai mari decât cele asociate cu deținerea unei părți dintr-un fond deschis de investiții.

În plus, economisirea regulată prin intermediul fondurilor deschise de investiții ne transformă volatilitatea pieței, din dușman, în prieten. Astfel, printr-o abordare pe termen lung, cu investiții regulate ne reducem semnificativ riscul și evităm deciziile emoționale pe termen scurt.

Dalbar

Pentru a susține afirmațiile de mai sus referitoare la randamentele potențiale mai ridicate obținute pe termen lung prin intermediul fondurilor de investiții față de un portofoliu administrat de un client de retail ar trebui să ne uităm la studiile Dalbar. Studiile Dalbar sunt studii anuale realizate în SUA, care analizează randamentele obținute de investitorii de retail în comparație cu randamentele pieței. Aceste studii au arătat că investitorii de retail obțin randamente mai mici decât randamentele pieței din cauza deciziilor emoționale și a comportamentului irațional. În plus, studiile au arătat că investitorii de retail tind să cumpere și să vândă la momente nepotrivite, ceea ce poate duce la pierderi semnificative.

Best practices dacă ești investitor de retail:

1. Investește pe termen lung: Investițiile pe termen lung pot reduce riscul asociat cu volatilitatea pieței și pot oferi un randament mai bun pe termen lung.
2. Diversifică portofoliul: Diversificarea portofoliului poate reduce riscul asociat cu deținerea unui singur instrument financiar.
3. Investește regulat: Economisirea regulată poate reduce riscul asociat cu volatilitatea pieței și poate oferi un randament mai bun pe termen lung.
4. Evită deciziile emoționale: Deciziile emoționale pot duce la pierderi semnificative. Investitorii ar trebui să ia decizii bazate pe fapte și să evite să ia decizii în momente de stres sau anxietate.
5. Învață continuu: Investitorii ar trebui să învețe continuu despre piața de capital și despre instrumentele financiare disponibile.

Uitându-ne la afirmațiile de mai sus este evident că investiția prin intermediul fondurilor deschise de investiții poate fi o soluție optimă. Aceste instrumente îți oferă deja un portofoliu diversificat, îți permit să investești sume mici în mod regulat și mai mult decât atât, sunt administrate de profesioniști în investiții.

Legislație UE, supraveghere, monitorizare

Cred că este important de spus că fondurile deschise de investiții din România, sunt constituite conform legislației europene în vigoare, sunt supravegheate de către ASF – Autoritatea de Supraveghere Financiară și folosesc în mod obligatoriu serviciile unei bănci custode. Astfel, toate valorile mobiliare aflate în portofoliul fondului sunt plasate în custodia băncii custode. În cazul fondurilor administrate de către OTP Asset Management România SAI SA, banca custode este BCR.

De asemenea, trebuie știut că fondurile de investiții au conturi complet separate de cele ale administratorului și niciodată nu se pot amesteca banii fondurilor de investiții, cu banii societății de administrare.

Nu în ultimul rând este important de spus că politica de investiții a fiecărui fond în parte este prezentată în Prospectul fondului și nu poate fi schimbată fără autorizarea prealabilă din partea ASF.

Acum, când suntem pe ultima sută de metri înainte de oferta publică de acțiuni Hidroelectrica, cred că fiecare investitor sau potențial investitor trebuie să își aducă aminte de diversificare și de managementul riscului. Aceste lucruri pot fi obținute ușor prin intermediul fondurilor deschise de investiții cu expunere pe piața locală de capital, administrate de către OTP Asset Management România SAI SA.

Nu închei acest articol fără să vă reamintesc că este important ca înainte de a investi, să alocăm un strop de răbdare și efort astfel încât să înțelegem cât mai bine cum funcționează instrumentele financiare în care urmează să investim.

Dan Popovici, CEO